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[StartupRecipe] 세쿼이아캐피털, 전통 VC 펀드 방식 버렸다 왜?

[11월 2주차] 11월 첫째 주에는 투자금을 공개한 18개 기업이 2,441억 원을 유치했습니다.

#이번주투자

기업명분야투자금단계투자사
브랜디패션310억원에이티넘인베스트먼트, K2인베스트먼트, 한국투자증권, DS자산운용
한국수산기술연구원스마트아쿠아팜비공개시드소풍벤처스
위아더의류제작플랫폼비공개프리시리즈A신용보증기금
럭셔리앤올비대면명품수선플랫폼비공개프리시리즈A브릿지롯데벤처스, 제니스 제1호 개인투자조합
비주얼주얼리테크90억원넥스트지인베스트먼트, IMM인베스트먼트, 캡스톤파트너스, 두나무앤파트너스
인졀미헬스케어비공개시드씨엔티테크
딥팜AI가축모니터링솔루션비공개시드스프링캠프
본에콜교육플랫폼비공개시드스프링캠프
엘리펀트컴퍼니건축자재매칭비공개시드스프링캠프
요헤미티스포츠D2C비공개시드스프링캠프
커버링생활쓰레기수거비공개시드스프링캠프
한국공간데이터프롭테크20억원프리시리즈A퓨처플레이, 타임와이즈인베스트먼트, 베이스인베스트먼트
캐시멜로모바일환전시스템5억원지원금팁스
뉴로핏뇌질환AI190억원시리즈BSBI인베스트먼트, 코오롱인베스트먼트, 더웰스인베스트먼트, ES인베스터, 퓨처플레이, 프라핏자산운용, 제이커브인베스트먼트
아이오앤코디지털무역플랫폼100억원시리즈BKB인베스트먼트, KB증권, 한국투자파트너스, SJ투자파트너스, 더웰스인베스트먼트, 크릿벤처스, 신한캐피탈
크라우드웍스인공지능학습데이터플랫폼200억원프리IPO뮤어우즈벤처스, IMM인베스트먼트, 하나금융투자, 디티앤인베스트먼트, 삼호그린인베스트먼트, 키움증권, 이베스트투자증권
포지큐브인공지능컨택센터110억원시리즈B캡스톤파트너스, HB인베스트먼트, 윈베스트벤처투자, BA파트너스, 하나은행, 피앤피인베스트먼트, 프렌드투자파트너스.
와디즈크라우드펀딩1000억원시리즈D롯데지주, KDB산업은행
빅크크리에이터테크45억원Seed본엔젤스벤처파트너스, 네이버 D2SF, 베이스인베스트먼트, 한국투자파트너스
쓰리제이비대면의료비공개시드쿼드벤처스
비트나인그래프데이터베이스비공개IPO
오케이쎄베트남오토바이거래35억원시리즈A파트너스인베스트먼트, SB파트너스, IMM인베스트먼트
메스프레소AI 학습앱비공개구글
파츠고전자부품 커머스비공개프리시리즈A이글로벌시스템
트레셋에듀테크비공개시드스페이스점프
옴니어스패션인공지능100억원미래에셋벤처투자, NH투자증권, 퀀텀벤처스코라아
서지넥스바이오40억원시리즈A케이넷투자파트너스, 라구나인베스트먼트
카랑차량출장정비비공개SK렌터카
포바이포콘텐츠제작비공개에코마케팅
콘텐츠랩블루웹툰프로덕션100억원한국투자파트너스, 코나벤처파트너스, 위벤처스, 크릿벤처스, 대경인베스트먼트
스트리스고정밀지도시스템비공개인수합병카카오모빌리티
조인앤조인대체식품65억원MYSC, BNK벤처투자, 나우IB캐피탈
에너지밸런스영양제비교비공개시드서울대기술지주
더맘마유통IT53억원시리즈B브릿지
써밋츠O2O뷰티시술플랫폼13억원시드스톤파트너스, 블루포인트파트너스, 유나이티드패밀리캐피털, 팁스
근본가정간편식비공개시리즈A에쓰푸드
트레져헌터MCN비공개IBK기업은행, SBI인베스트먼트, 코너스톤투자파트너스, 유안타인베스트먼트, 솔리드원인베스트먼트
소프트스퀘어드외주연계 IT교육5억원지원금팁스
리스틀리웹데이터수집5억원지원금팁스
코인니스가상자산투자정보플랫폼비공개인수합병아데나소프트웨어
 
 

#스타트업투자유치

  • 크라우드 펀딩 기업 와디즈가 1,000억 원 투자를 유치. 롯데에서 800억 원을 투입, 롯데그룹과 함께 스타트업, 중소상공인을 위한 종합 펀딩 플랫폼으로 거듭난다는 계획. 와디즈는 누적 중개 금액은 6,000억 원 돌파, 회원수는 400만 명 보유. 투자금은 스타트업, 중소상공인 스케일업을 위한 기업 대출, 직접 투자에 활용될 예정
  • 패션 플랫폼 브랜디가 310억 원 투자를 유치. 올해 들어 3번째 추가 투자를 유치하며 누적 투자 유치액 1,060억 원 달성.
  • 크라우드웍스가 200억 원 규모 상장 전 투자를 유치. AI 기술 고도화에 필요한 데이터를 수집하고 가공하는 플랫폼으로 30만 명 회원을 보유.
  • 뇌질환 AI 솔루션 뉴로핏이 190억 원 투자금을 확보. 투자금으로 치매 진단 표준화 기술 글로벌 임상시험 기반을 닦고 글로벌 기업과 파트너십을 확대할 계획.
  • 인공지능 컨택센터(AICC) 포지큐브가 110억 원 자금을 확보. 보험사를 포함한 국내 주요 금융권과 정부기관에 AICC를 공급.
  • 패션 인공지능 솔루션 기업 옴니어스가 100억 원 투자를 유치. 상품 이미지를 분석해 쇼핑몰 검색 효율을 개선하고 이미지 검색과 추천 엔진을 공급해 개인화 쇼핑 경험을 제공. 투자금으로 서비스 고도화와 인재 채용 계획.
  • 주얼리 테크 비주얼이 90억 원 자금을 확보하고 해외 사업 확장. 전년 대비 5배 달하는 거래액 달성과 주얼리 전문 오프라인 스토어 오픈하고 사업 영역 확장.
 
 

#트렌

세쿼이아캐피털, 전통 VC 펀드 방식 버렸다 왜?

지난주 글로벌 벤처캐피털 세쿼이아캐피털이 대대적 구조 개편을 발표했습니다. 펀드 수명이 10년 정도인 전통 VC 펀드 사이클에서 탈피해 오픈 엔드 형태로 새로운 세쿼이아 펀드를 만든다는 것인데요. 펀드 만기에 맞춰 수익화하는 전통 방식 대신 혁신 기업이 상장한 뒤에도 함께 할 수 있는 새로운 방법을 찾은 것입니다.

세쿼이아는 10조 원 이상 AUM을 운용하는 글로벌 최대 VC 중 하나입니다. 애플, 구글, 유튜브 등에 투자한 VC로 국내에는 마켓컬리, 무신사, 토스 등 유니콘에 투자를 진행한 바 있죠. 이런 영향력을 가진 곳이 펀드 구조를 바꾼다는 소식은 글로벌 시장 전체에 큰 반향을 일으키고 있습니다.

세쿼이아캐피털이 이런 결정을 내리게 된 배경은 무엇일까요. 로엘로프 보타 세쿼이아캐피털 파트너는 현재 VC 모델이 구식이라고 생각한다고 밝혔습니다. 전통 펀드 구조에서는 펀드 만기 때문에 향후 창출될 수익을 확보할 수 없는 입장에 놓이게 되는데요. 이는 현재 투자 환경을 반영하지 못한다는 설명입니다. 1970년도에 정해진 펀드 사이클에 아직도 의존하는 것은 시대 착오적인 생각이란 것이죠.

예를 들면 2011년 세쿼이아가 투자한 스퀘어는 2015년 상장 당시 시가총액이 29억 달러였습니다. 5년 뒤에는 860억 달러, 현재 가치는 1,170억 달러가 넘는데요. 만약 세쿼이아가 지금까지 지분을 갖고 있었다면 엄청난 수익을 확보할 수 있었겠죠. 하지만 전통 VC 펀드 구조로는 가능하지 않습니다. 이런 이유로 펀드 만기 전 기업 가치를 극대화하기 위한 포장이 이뤄지는 부작용도 생겨났죠.

국내에서도 최근 스타트업 가치가 엄청나게 상승하면서 초기 투자사가 만기에 맞춰 지분을 매각하는 대신 이례적으로 현물로 지분을 나눠 가진 사례도 나왔는데요. 바로 10조 원 가치로 인정 받고 있는 두나무 얘기입니다.

최고의 창업자는 세상에 지속적인 영향을 미치고 싶어하고 그들의 야망은 10년이라는 기간에 국한되지 않는다는 생각으로 세쿼이아는 장기적인 안목으로 기업에 투자하는 방법을 펀드 개편의 방법으로 찾은 것입니다.

또 세쿼이어는 안데르센 호로위츠 a16z, 제너럴캐탈리스트 등 글로벌 톱 VC처럼 미국증권거래위원회(SEC)에 투자 어드바이저로 등록하고 있습니다. 이를 통해 다양한 자금을 조달, 포트폴리오사를 지원할 수 있는 유연성을 확장하고 암호화폐 등 신흥 자산 클래스에 대한 투자를 더 늘리겠다는 계획이죠.

세쿼이아는 새로운 펀드 아래 현재와 같은 폐쇄형 펀드(Closed-end) 펀드도 운용하며 시드, 벤처, 성장 기업에도 투자할 예정입니다. 새 펀드는 미국과 유럽에만 적용될 것이며 인도나 중국 시장에서 적용은 아직 명확하게 밝혀지지는 않았습니다.

세쿼이아의 새로운 변화는 모든 VC가 시도할 수 있는 것은 아닙니다. 세쿼이아 포트폴리오사는 대단한 성공을 이룬 곳이 많지만 대부분 VC가 경험할 수 있는 성공은 아니기 때문이죠. 하지만 오래된 룰을 탈피하고 벤처캐피털 시장 진화를 이끌고 있다는 점에서 세쿼이아의 행보는 주목할 만합니다.

 
 

#국내 스타트업 소식

  • 은행권청년창업재단 디캠프가 스타트업 거리 축제 IF2021을 11월 6~14일까지 9일간 개최. 올해는 거리 대신 프론트원 업무 공간으로 초대해 제품, 서비스를 직접 체험 가능하도록 구성. 9일간 데모데이 3차례를 비롯해 MZ세대를 위한 협업토크쇼, 크리에이터쇼, 미식회 등이 진행.
  • 올해 12월 30일부터 일반지주회사의 기업형 벤처캐피털(CVC)이 허용. 업계에서는 CVC 허용에도 불구하고 출자 제한 규정 등으로 글로벌 메가 펀드와 경쟁하기 어려워 실효성이 떨어진다는 의견 나와.
  • 구글이 만든 창업가 공간 구글 스타트업 캠퍼스(Google for Startups)가 부산에 비 스타트업 스테이션(B. Startup Station)을 개관하고 스파크랩과 파트너십을 통해 부산 지역 스타트업 지원을 확대.
  • 삼성전자가 육성한 스타트업을 선보이는 C랩 스타트업 데모데이를 열고 41개 스타트업을 소개.
  • 이재명 더불어민주당 대선 후보가 토스, 마켓컬리, 직방 등 국내 주요 스타트업 대표 만나서 업계 애로 사항 청취하고 스타트업을 위한 제도 개선을 위한 것.
 
 

#글로벌 스타트업 & 이슈

 
 

#지원사업

캐나다 선두 은행인 BMO가 은행 솔루션을 강화하기 위해 오픈이노베이션 프로그램을 운영하고 한국 스타트업을 모집합니다. 핀테크 분야 모든 단계 스타트업이 대상이며 특히 지불 Interest Adjacent 서비스, 신용카드, 지불 솔루션, 자금 이동 솔루션, 모기지 솔루션에 관심을 갖고 있습니다.

지원은 이곳에서 가능합니다.

# 정부사업 공고

전국 | 사업화 2021년 경험형 스마트마켓 2차 모집공고
소상공인시장진흥공단 | 대상:일반인 | 연령:전체
2021-11-09 ~ 2021-11-19 18:00
전국 | 판로·해외진출 [스타트업] 캐나다 BMO 오픈이노베이션 프로그램 참가 스타트업 모집
KOTRA(대한무역투자진흥공사) | 대상:전체 | 연령:전체
2021-11-10 ~ 2021-12-14 23:59
서울 | 멘토링·컨설팅 KB금융캠퍼스 S.I.N.G. 3기 모집
(재)한국사회투자 | 대상:일반기업, 1인 창조기업 | 연령:만 20세 이상 ~ 만 39세 이하, 만 40세 이상
2021-10-21 ~ 2021-11-16 23:59
충남 | 사업화 호서대학교 2021년 과학벨트 창업성장지원사업 예비창업자 2차모집
호서대학교 | 대상:전체 | 연령:전체
2021-11-10 ~ 2021-11-30 18:00
전국 | 행사·네트워크 2022 GSEA 글로벌 대학생 창업경진대회 참가 모집
EO Korea | 대상:대학생 | 연령:만 20세 이상 ~ 만 39세 이하
2021-11-08 ~ 2021-11-30 00:00
 
 

#이벤트#웨비나

메트라이프생명 사회공헌재단과 한국사회투자가 임팩트 투자 데모데이를 개최합니다. 액셀러레이팅을 통해 성장한 더치트, 루미글루, 링크플러스온, 앤톡, 펫핀스, 웨인힐벤처스, 일다오, 위미, 케이알지그룹, 피클플르스 등 10개 기업이 메타버스(게더타운)에서 발표를 진행합니다. 신청은 이곳에서 가능합니다.

# 다가오는 이벤트

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