[StartupRecipe] 하반기 시리즈A 거래 분석해봤더니…

2023년 12월 26일

[12월 3주차] 12월 셋째 주에는 투자금을 공개한 11개 기업이 610.5억 원을 유치했습니다.

#이번주투자

기업명	분야	투자금	단계	투자사
라이언로켓	웹툰 생성 AI	60억원	시리즈A브릿지	스톤브릿지벤처스, 지유투자
바인드	중년 남성 패션 플랫폼	비공개	지원금	팁스
파미레세	디지털 육종 솔루션	비공개	시드	서울대기술지주
스페이스포트	콜드체인 스타트업	5억원	프리시리즈A	기술보증기금
딜라	푸드테크	비공개	시드	씨엔티테크
씨투와이	인테리어 B2B	비공개	시드	신한-퀀텀 창업초기펀드
클로봇	로봇 소프트웨어	110억원	프리IPO	신한벤처투자, 미래에셋증권, 인터베스트, 현대자동차그룹 제로원
큐엠아이티	스포츠테크	31억5000만원	시리즈A	스톤브릿지벤처스, IBK 중소기업은행, 지온인베스트먼트, HGI, 슈미트, 보광인베스트먼트, 상상이비즈, 빅베이슨
반려생활	반려동물 여행 플랫폼	비공개	프리시리즈A	스트롱벤처스, 김봉진 의장
윌로그	물류 데이터 모니터링	비공개	지원금	스케일업팁스
아스타	감성콘텐츠 생성 AI	비공개	시드	스파크랩
달롤컴퍼니	글리틴프리 베이커리	20억원	시리즈A2	로이투자파트너스, 대성창업투자
토글캠퍼스	통합업무 플랫폼	비공개	시드	스마일게이트인베스트먼트, 블루포인트파트너스
그래비티랩스	만보기 앱	비공개	시드	서울대기술지주, 딜라이트인베스트먼트
피트	인터랙티브 PDF 공유	비공개		스마일게이트인베스트먼트, 마크앤컴퍼니
리무빙컴퍼니	시니어헬스케어	비공개	시드	엠와이소셜컴퍼니
노이즈엑스	친환경 흡음재	비공개	지원금	팁스
젠젠에이아이	AI 스타트업	45억원	프리시리즈A	스마일게이트인베스트먼트, DSC인베스트먼트, 산업은행, 스톤브릿지벤처스, HL만도, 이노와이어리스
앰버로드	스마트제조 스타트업	9억원	시드	스파크랩, 대경기술지주, 디캠프, 와이앤아처
드리모	캐주얼 게임	비공개	지원금	팁스
크리에이터노믹	디지털 명함	비공개	지원금	팁스
앱솔로지	바이오	100억원	시리즈B 브릿지	KDB산업은행, 크로스로드파트너스, 인텍플러스, 포레스트벤처스, 포레스트파트너스
휴먼스케이프	헬스케어	200억원	시리즈C	KDB산업은행, 하나증권, 하나벤처스
체인로지스	당일 택배	비공개		올리브영
로카101	주거 스타트업	15억원	시드	기술보증기금
케이스타일허브	뷰티 제품 추천	비공개	시드	제주창조경제혁신센터
비유	폐감귤박 활용 친환경 제품	비공개	시드	제주창조경제혁신센터
오피스	공간 운영	비공개	시드	제주창조경제혁신센터
제주바솔트	디저트 제품	비공개	시드	제주창조경제혁신센터
퀄슨	영어 학습 콘텐츠	비공개	인수합병	뤼이드
텐바이텐	디자인 전문 이커머스	비공개	인수합병	백패커
반암	박막 스타트업	비공개	지원금	딥테크팁스
하와이컴퍼니	수학 에듀테크	비공개	시드	그랜드벤처스
모빅랩	초음파 설비진단 AI 솔루션	15억원	프리시리즈A	모비딕벤처스, 에버그린투자파트너스, 신용보증기금
크림	리셀	500억원	시리즈C브릿지	알토스벤처스

#스타트업 투자 유치

디지털헬스케어 기업 휴먼스케이프가 200억 원 추가 투자를 유치, 400억 원 시리즈C 투자를 완료. 희귀질환 통합 솔루션 레어노트, 임신/육아 플랫폼을 운영하며 투자금으로 서비스 고도화 글로벌 시장 진출 가속화 계획.
로봇 전문 소프트웨어 클로봇이 110억 원 프리IPO 투자를 유치. 로봇 서비스에 필요한 자율주행 기술 등 보유. 2024년 코스닥 상장 계획.
웹툰 생성형 AI 서비스 라이온로켓이 60억 원 투자를 유치. 이미지 생성형 AI 젠버스를 운영하며 10장 학습용 이미지만으로 캐릭터 실시간 구현 가능. 한국과 일본에서 15개 이상 콘텐츠 업체와 협업을 진행 중.
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#트렌드

시리즈A 거래 하반기에도 하락세

지난해부터 본격화된 투자 악화에 가장 큰 타격을 받은 것은 주로 성장 단계 스타트업이었습니다. 올해는 성장 단계는 물론 초기 단계 스타트업도 위기를 감지할 만큼 모든 단계에서 투자 유치가 어려운 한 해였는데요. 초기 단계지만 비즈니스 모델 검증을 마치고 시장 수요를 확인해 성장이 기대되는 단계인 시리즈A 스타트업도 투자 유치에 어려움을 경험하고 있습니다.

수치로 보면 시리즈A 투자 거래는 지난해 분기당 60~70건 이상을 기록한 반면 올해는 50건을 넘은 분기가 없었습니다. 시장 침체에 따라 기업 가치가 떨어지면서 투자 유치 금액도 하락했는데요. 시리즈A 투자 금액 평균과 중앙값을 비교해보면 하락폭을 확인할 수 있습니다.

지난해와 올해 전체를 비교해보자면 평균 투자유치금, 중앙값, 표준편차 모두 낮게 나타났는데요. 지난해에는 시리즈A 평균 투자 유치금이 80억 원 대이고 중앙값도 60억 원 대였다면 올해는 평균 투자금이 60억 원대, 중앙값도 50억 원 대로 낮아졌습니다. 투자 건수도 30건대 이상 하락했습니다. 표준편차 분포도 좁아 소규모 투자가 더 많았다고 볼 수 있습니다.

또 지난해 최대 시리즈A 투자 유치금은 1,000억 원으로 규모가 컸다면 올해는 712억 원이 가장 큰 거래로 나타났습니다. 또 지난해 분기별 최대 금액 역시 400억 원대부터 1,000억 원까지 형성됐다면 올해는 100억 대~700억 원 대로 형성, 큰 규모 자금을 끌어간 스타트업간에도 빈익빈 부익부 현상이 나타났습니다.

올해만 비교했을 때는 지난해 4분기 이후 하락한 수치에서 큰 변화를 보이지 않았습니다. 3분기 일부 소수 기업이 큰 투자금을 유치하면서 평균값이 일시적으로 상승했지만 다시 4분기에는 40억 원 이상 하락했고 중앙값은 4분기에 가장 떨어진 분포를 보이며 수치 개선이 이뤄지지 않았죠. 투자 건수도 평균적으로 30건 대에 머물렀습니다. 일부 스타트업은 여전히 큰 투자금을 유치하고 있는 가운데 전반적인 펀딩 금액 분포는 소규모 투자로 이동했다고 볼 수 있습니다.

보수적인 시각으로 돌아선 투자자는 초기 투자에도 성장 가능성이 커보이는 곳에 자금을 집중하고 있습니다. 기업 가치 하락으로 과거와 동일한 조건을 갖춘 스타트업도 더 적은 자금을 가져가고 있는 상황이며 내년에도 비슷한 투자 기조가 유지될 것으로 전망되어 스타트업은 다양한 전략으로 수익성 개선과 성과 창출에 집중해야 할 필요성이 커졌습니다.

startuprecipe · 시리즈A 거래 하반기에도 하락세

#[위클리 증권 이슈] 빗썸-가상화폐거래소 상장 추진과 뉴트렌드

<주요조사내용>

22일 금융투자업계에 따르면 빗썸코리아가 지난달 말 삼성증권을 주관사로 선정하고 IPO 작업에 착수했다고 전함.
’25년 하반기 코스닥 시장 상장 목표로 다소 이른 감 있으나 가상자산 거래소 최초로 증시 상장을 추진한다는 점에서 큰 의미를 가진다고 할 수 있음.
빗썸은 과거(2020년) IPO 추진을 검토한 바 있으나 중단. 당시 가상자산과 관련한 규제 부재와 산업에 대한 인식이 좋지 않아 상장 계획을 철회했다는 게 빗썸 측 주장.
현재는 가상자산 이용자보호법이 국회를 통과했고 비트코인 가격 상승 등 우호적인 시장 환경이 조성되면서 다시 한 번 IPO를 추진할 수 있게 됐음. 그렇지만 IPO 흥행에 대한 시장 참여자 입장은 상반.
한 자산운용업계 관계자는 “빗썸의 실질 최대주주인 이정훈 빗썸홀딩스 의장과 단일 최대주주사인 비덴트 사이 경영권 다툼과 사법 리스크 등이 걸림돌이 될 것이며 실적 성장에 대한 의문도 존재한다”며 빗썸 상장에 대한 회의적인 입장을 보이기도 함.
일각에서는 이번 빗썸 IPO를 가상자산 거래소 1호 상장 추진이라는 점에서 높은 프리미엄을 부여하기도 함. 비트코인 가격이 4만 달러를 돌파했고 글로벌 자산운용사가 비트코인 현물 ETF 론칭에 나서면서 가상자산 거래소에 대한 매력이 더욱 커지고 있다는 게 이들 의견.
다만 확실한 것은 비트코인을 비롯한 가산자산이 전통 시장에 편입되고 있으며 가상자산 거래소 역시 증권시장에 상장을 추진한다는 점에서 당분간 가상자산 시장으로 패시브 자금 유입이 지속될 것으로 보이며 가상자산이 새로운 트렌드로 자리 잡을 전망.
17세기 네델란드 동인도회사에서 주식이 처음 발행되고 ‘암스테르담 거래소’가 탄생하면서 증권 거래가 활성화된 것처럼 가상자산 거래소의 제도권 내 편입은 뉴트렌드 시작을 알리는 사건이 될 전망.

글 : 여의도베짱이 / xogus11569@gmail.com

#국내 스타트업 주요 소식

서울시와 금융투자협회가 투자 어려움을 겪는 스타트업을 위한 스케일업 데이 IR을 개최. 7개 기업 등이 투자 유치 위한 발표 진행.
농림축산식품부가 지속적인 기업 성장을 위해 2024년에는 지원 자금 규모를 더 확대 예정.
한국콘텐츠진흥원이 2024년 한국콘텐츠진흥원 지원사업 설명회를 개최하고 2024년도 지원사업 제도 개선 및 사업 추진 방향과 계획을 소개.
벤처기업협회가 올해 벤처업계 내에서 크게 이슈가 된 10대 뉴스를 선정 발표.

#글로벌 스타트업 & 이슈

#지원사업

한국에너지기술평가원이 에너지혁신벤처의 사업화 성공과 에너지R&D 분야 투자 활성화를 위해 2024년 제1차 에너지혁신벤처 투자IR 개최하고 참여 기업을 이곳에서 모집. 선정사에는 IR 컨설팅, 투자 유치 설명회 및 투자 유치 상담회 등 다양한 지원 프로그램을 제공.

# 정부사업 공고

전국 | 판로ㆍ해외진출 2024년 코리아 나라장터 엑스포 전시회 참가기업 모집
창업진흥원 | 대상: 일반기업 | 연령: 만 20세 이상 ~ 만 39세 이하, 만 40세 이상
2023-12-26 ~ 2024-01-1216:00

전국 | 사업화 2024년 제1차 에너지혁신벤처 투자IR(Synergy with Kapital) 참가기업 모집안내
한국에너지기술평가원 | 대상: 일반기업 | 연령: 전체
2023-12-20 ~ 2024-01-1918:00

전국 | 시설ㆍ공간ㆍ보육 2024년 송파ICT청년창업지원센터 추가신규입주모집
서울테크노파크 | 대상: 대학생, 일반인, 대학, 연구기관, 일반기업, 1인 창조기업 | 연령: 만 20세 이상 ~ 만 39세 이하
2023-12-22 ~ 2024-01-1518:00

전국 | 시설ㆍ공간ㆍ보육 강남구 개포동지역 ㈜오피스허브 1인 창조기업 지원센터 입주기업 모집
오피스허브 | 대상: 전체 | 연령: 전체
2023-12-21 ~ 2023-12-2823:59

경기도 | 시설ㆍ공간ㆍ보육 2024년 경기북부 여성창업실 1차 입주기업 모집 공고
경기도일자리재단 | 대상: 일반기업 | 연령: 만 20세 이상 ~ 만 39세 이하, 만 40세 이상
2023-12-19 ~ 2024-01-1815:00

#이벤트#웨비나

한국여성벤처협회가 여성벤처 & 스타트업 기업에 투자유치 기회를 제공하고 창업 성공사례 및 노하우 공유 등 성장기회를 지원하고자 2023 여성벤처&스타트업 투자유치퍼레이드를 1월 4일 개최. 신청은 이곳에서 가능.