[StartupRecipe] 시리즈A 투자 이렇게 달라졌다

2023년 5월 8일

[5월 1주차] 5월 첫째 주에는 투자금을 공개한 1개 기업이 10억 원을 유치했습니다.

#이번주투자

기업명	분야	투자금	단계	투자사
차오르다	AI 에듀 플랫폼	비공개		에이아이엔젤-씨엔티테크 2호 조합, 조이시티-씨엔티테크 1호 조합
애드오피	에드테크	비공개	인수합병	테크랩스
딥사이드	인사관리 솔루션	비공개	시드	소풍벤처스
스터디워크	파트 타임 스터디	비공개	시드	본엔젤스벤처파트너스
체인익스빌	의약품 골드체인	비공개	시드	스타터21 개인투자조합
아웃스탠더스	대학원생 플랫폼	비공개	시드	씨엔티테크
지오비전	데이터 분석	10억원	시리즈A	중소벤처기업진흥공단

#스타트업 투자유치

AI 기반 데이터 분석 전문 기업 지오비전이 10억 원 추가 투자를 유치해 20억 원 시리즈A 투자 완료. 강원대 교원창업 기업으로 AI 기반 동영상 요약 솔루션 ‘지오서머리’ 제공하며 지오서머리는 과기부 우수 연구 개발 혁신제품으로 선정.
애드테크 솔루션 애드오피가 테크랩스와 합병. 애드테크는 광고 콘텐츠를 전 세계 3만여개 웹, 앱, 디지털 사이니지 화면에 최적화해 송출하는 기술을 보유한 글로벌 기업으로 이번 합병으로 차세대 마케팅 테크 솔루션 선보일 예정.
인사관리 솔루션 플로디 운영사 딥사이드가 시드 투자를 유치. 임직원 만족도 조사, 조직문화 개선을 지원하는 HR서베이 SaaS 솔루션으로 투자금으로 기능 확장 추진.
스터디워크가 시드 투자를 유치. 비전 AI 기반 캠 스터디 환경에서 공부 챌리지를 제공하는 앱 서비스. 공부 영상을 AI가 판별해 공부 시간 측정, 학습 동기 부여 위한 챌린지 보상 프로세스 적용.

#트렌드

시리즈A 투자 이렇게 달라졌다

시리즈A 라운드는 시드 단계를 넘어 사업 규모를 확장하기 위한 자금을 조달하는 단계입니다. 시드 단계를 넘어서 보통 이미 검증된 비즈니스 모델과 일정 수준 시장 점유율을 보유한 기업들이 이 단계에 도달하게 됩니다. 그러나 이 단계에서는 충분한 수익을 창출하기에는 자금이 부족하기 때문에 기업 성장을 위한 인프라 구축과 인재 확보 등을 위해 추가 자금 조달이 필수적입니다. 이는 기업이 더 안정적으로 성장하고 시장에서 더 큰 영향력을 발휘할 수 있도록 해줍니다.

투자 시장 악화로 인해 시리즈A 단계 스타트업이 유치하는 조달 금액과 투자 건수가 줄어들고 있습니다. 이로 인해 스타트업은 수익 창출에 대한 압박을 더 받게 됐는데요. 지난해 투자 하락이 본격화된 2분기부터 시리즈A 투자 금액 평균과 중앙값의 이동을 살펴보면 투자 흐름 변화를 감지할 수 있습니다.

지난해 4분기와 올해 1분기 평균 투자금을 지난해 4분기와 비교하면 29%가 하락했고 1분기와 비교하면 40%가 하락했습니다. 1년 만에 큰 하락이 감지됐죠. 지난해에는 시리즈A 투자 최대 금액이 1,000억 원에 이를 정도로 기업당 투자금이 매우 컸었다면 올해는 아직 시리즈A 최대 투자금이 140억 원을 기록하고 있습니다.

반면 중앙값 변화는 크지 않았습니다. 이는 일부 스타트업은 여전히 큰 투자금을 유치하고 있다는 것을 보여줍니다. 하지만 전반적인 펀딩 금액 분포는 소규모 투자로 이동했다고 볼 수 있습니다. 투자자가 보수적으로 돌아서면서 동일한 비즈니스 모델을 갖고 있더라도 과거 대비 현재 스타트업은 훨씬 적은 자금을 유치할 가능성이 커졌기 때문에 스타트업은 시장 환경 변화에 능동적으로 대응하고 비용 절약, 인력 축소 등 다양한 전략을 통해 지속가능한 사업 운영을 위한 자금을 확보하는 것이 필요합니다.

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#국내 스타트업 주요 소식

유니콘 기업으로 성장 가능성이 높은 4개 혁신 스타트업이 제9기 혁신아이콘으로 선정.
미국 보스턴에서 K-스타트업 투자 로드쇼가 열려 경제사절단으로 참여한 바이오/헬스케어, 로봇/AI 분야 국내 벤처, 스타트업 15개사가 현지 벤처캐피털 대상으로 IR 진행.
정부가 지방 소멸에 대응하기 위한 공모 사업을 진행해 13개 과제를 최종 선정하고 800억 원을 투입.
디캠프가 싱가포르 정보통신미디어개발청(IMDA), KB금융그룹과 함께 첫 해외 데모데이를 개최하고 5개 기업 소개.

#글로벌 스타트업 & 이슈

#위클리 증권 이슈 “퍼스트리퍼블릭 은행 사태와 파급 효과”

5월 1일, 퍼스트리퍼블릭 은행(FRC) 파산→연방예금보험공사(FDIC)가 파산관재인으로 지정되어 매각 절차 진행.
JP모건체이스은행이 퍼스트리퍼블릭은행 모든 예금‧자산 인수 예상. 다만 우선주와 회사채는 인수 대상 제외→지역 은행 투자 위축 불가피 전망.
SVB 사태와 달리 정부 지원 없이 시가평가 매각 진행. 향후 다른 지역 은행 파산시 이번과 유사 대응, 이번 사태가 경기 위축 시그널 가능성.

FRC는 다른 지역 은행 대비 예금 보험으로 보증되지 않는 예금 비중이 높아 SVB 사태 이후 파산 가능성 거론.

FRC는 지급 보증 한도(25만 달러) 초과 예금이 전체 68%에 달하는 등 취약한 구조가 문제로 지적.
SVB 파탄 여파로 은행 신뢰에 불안을 느낀 고객이 예금을 대거 인출하는 사태 발생(1,020억 달러 규모 뱅크런).
4월 24일 1Q 2023 실적 발표에서 고객 예탁금 전년말 대비 40% 이상 감소 발표해 파산 우려 부각되며 주가 급락. 5월 1일 파산 선언.
지난 4월 FRC는 파산 우려를 막기 위해 대형 은행으로부터 300억 달러 긴급 자금을 예치했으나 끊임없는 뱅크런 막지 못함.

FRC 주가는 연초 이후 99% 가까이 폭락(22년말 400억 달러 규모였던 시장 가치도 4월 28일 기준, 5.6억 달러로 급락)

FRC도 SVB와 유사하게 초저금리 환경 하에서 장기 주택론‧채권 투자를 늘려왔고 이후 급격한 기준 금리 인상으로 대출 채권 및 투자 채권 평가 손실이 급격하게 늘어나면서 재무 취약성 부각.
이에 뱅크런이 급속도로 퍼지며 파산. 은행 시스템 전반에 대한 우려 고조.

<파급효과>

최근 연이은 지역 은행 파산으로 소상공인‧소기업 대상 대출 위축되고 중소은행 대출 부담 가중.
향후 지역 은행이 수익성보다는 안정성에 치중하면서 대출 감소‧실적 둔화 전망. 또 5월 FOMC가 기준금리 인상(25bp) 단행해 위축세 가속화 전망.
물론 FRC 사태만으로 위기 확산 단계로 번질 것 같지는 않으나 FRC와 유사한 처지인 지방 은행이 자산 매각 나서면 실물 경제에 악영향 가능성.
현재 美 지방 은행은 상업용 부동산 대출 30% 차지. 이런 상황에서 많은 지방 은행이 자산 매각하면 부동산 가격 하락, 경제 위축 등 대출 채권 건전성은 더 악화될 전망.
연방예금보험공사(FDIC)가 이번 FRC 파산 처리에 150억 달러 규모 예금보험 기금 투입 추산. 3월에 있었던 2개 은행 파산 처리에 소요된 기금 규모를 합치면 360억 달러로 FDIC 보유 기금 3분의 1 소모(22년 말 기준 FDIC는 1,280억 달러 기금 보유)→향후 추가로 지역 은행 파산이 일어난다면 FDIC 대응은 제한적일 전망.

글 : 여의도베짱이 / xogus11569@gmail.com

#지원사업

서울창업허브 창동(서울시 도봉구 마들로13길 84, 서울창업허브 창동)이 입주 기업을 15일까지 이곳에서 모집. 대상은 서울창업허브와 타창업지원시설 입주 이력이 없는 7년 미만 스타트업으로 총 8개실 입주 기업 모집.

# 정부사업 공고

전국 | 시설ㆍ공간ㆍ보육 한성케이에스콘(주) 1인 창조기업 지원센터 입주기업 모집
한성케이에스콘 | 대상: 1인 창조기업 | 연령: 전체
2023-05-08 ~ 2023-05-1917:00

서울특별시 | 시설ㆍ공간ㆍ보육 2023년 서울디지털미디어센터 신규 입주기업 모집
한국방송통신전파진흥원 | 대상: 1인 창조기업 | 연령: 만 20세 이상 ~ 만 39세 이하, 만 40세 이상
2023-05-08 ~ 2023-06-0216:00

강원도 | 시설ㆍ공간ㆍ보육 2023년 한라대학교 창업보육센터 신규입주기업 모집 공고
한라대학교산학협력단 | 대상: 대학생, 일반인, 일반기업, 1인 창조기업 | 연령: 만 20세 이상 ~ 만 39세 이하, 만 40세 이상
2023-05-05 ~ 2023-05-3123:59

전국 | 멘토링ㆍ컨설팅 중소기업유통센터 소상공인 인플루언서 교육(미디어커머스 과정)
중소기업유통센터 | 대상: 일반기업, 1인 창조기업 | 연령: 전체
2023-05-04 ~ 2023-12-3112:00

경기도 | 기술개발(R&D) 2023년 수요연계형 반도체 소부장 제품 고도화 및 성능평가 지원사업
용인시산업진흥원 | 대상: 대학, 연구기관, 일반기업, 1인 창조기업 | 연령: 전체
2023-05-02 ~ 2023-05-1618:00

#이벤트#웨비나

신한 스퀘어브릿지 콘퍼런스가 5월 23일 오후 3시 여의도 콘래드 호텔 3층에서 개최. 환경 분야를 주제로 스타트업, VC, 금융 간 교집합을 만들기 위한 행사로 투자 트렌드 등 인사이트 공유 예정. 기업을 위한 VC 오피스아워도 진행되며 20분 내외 밋업 진행. 참여는 이곳에서 가능.