[StartupRecipe] 전망 뒤집나…스타트업 M&A 시장 적신호

[4월 3주차] 4월 셋째 주에는 투자금을 공개한 6개 기업이 360억 원을 유치했습니다.

#이번주투자

기업명	분야	투자금	단계	투자사
쇼골프	골프연습장 브랜드	비공개		이지스투자파트너스-자이언트파트너스PE-이베스트투자증권 컨소시엄, 신한금융그룹 SI펀드, 대신프라이빗에쿼티 & SKS프라이빗에쿼티 컨소시엄
트레져러	수집품 조각 투자	비공개	시리즈A	두나미스자산운용
브이플레이트	숏폼 마케팅 자동화	비공개	지원금	팁스
데이터빈	친환경 냉각기술	비공개	지원금	팁스
리스크제로	스마트건설안전 솔루션	40억원		머카바
웨이스트에너지솔루션	폐기물 솔루션	30억원	시리즈A	롯데벤처스
무빙	친환경 모빌리티 공유 플랫폼	15억원	시리즈A브릿지	대동모빌리티
래블업	AI연구/개발/서비스 플랫폼	105억원	시리즈A	LB인베스트먼트, IBK기업은행, K2인베스트먼트파트너스, 대성창업투자
그루비엑스	MCN커머스	비공개	프리시리즈A	뉴패러다임인베스트먼트
오토피디아	자동차 애프터마켓 관리 플랫폼	130억원	시리즈A	스틱벤처스, SBI인베스트먼트, CJ인베스트먼트, 중소벤처기업진흥공단, IBK캐피탈-IDV Co-GP, HL홀딩스
위로보틱스	웨어러블 로봇	40억원	프리시리즈A	인터베스트, 신용보증기금, 퓨처플레이, 내비온
얼리페이	소상공인 선정산	비공개	시드	엠와이소셜컴퍼니, 키움인베스트먼트, 서울대기술지주

 

#스타트업 투자유치

• 골프 연습장 브랜드 쇼골프가 투자를 유치하고 700억 원 기업 가치 인정. 차별화된 콘셉트로 골퍼 사이에서 인기를 얻은 쇼골프는 확보한 자금을 기존 YG플러스와 네이버가 보유한 그린웍스(XGOLF) 지분을 전량 매입해 합병. 합병 후 기업공개 준비 예정. 올해 신규 직영 골프 연습장 등을 개점할 계획.
• AI 개발 플랫폼 래블업이 105억 원 투자를 유치.  AI 학습 및 서비스를 위해 필요한 GPU, AI 반도체, 데이터를 효율적으로 운영할 수 있게 해주는 플랫폼인 ‘백엔드닷AI(Backend.AI)‘을 운영. 현재 백엔드닷AI는 삼성전자, KT, LG전자, CJ등 국내 대기업 등 70여 개 기업‧기관에서 사용 중. 국내 넘어 글로벌 AI 플랫폼 솔루션 시장 공략.
• 오토피디아가 130억 원 자금을 확보. 자동차 애프터마켓 관리 플랫폼 닥터차 운영하며 제휴를 맺은 정비소에 수입차 부품과 소모품을 유통하는 사업을 영위하는 한편 수입차 수리 전문 브랜드를 출시해 직접 수리도 진행. 투자금으로 온오프라인 연결된 자동차 애프터마켓 수직 계열화 완성 목표.

 

#트렌드

스타트업 M&A도 하락 조짐?

올해 1분기 투자가 지난해 동기 대비 80% 가까이 하락하면서 투자 시장은 좀처럼 활기를 찾지 못하고 있습니다. 반면 인수합병 시장은 상대적으로 활성화되어 있는데요. 지난해 많은 투자자는 올해 인수합병 사례가 더 늘어날 것이라고 예상하기도 했습니다. 시장 악화로 기업 가치가 떨어진 유망 기업을 낮은 비용으로 흡수할 수 있고 자금난에 회사를 팔게 되는 기업도 늘어날 것이란 전망이었죠. 2023년 1분기 인수합병 건수는 30건 내외로 2022년 동기 대비 큰 증가세를 보이진 않았는데요. 하지만 전망과는 달리 하락이 예상되는 위험 요소가 감지되고 있습니다.

1분기 인수합병 사례를 살펴보면 먼저 대기업의 스타트업 흡수가 확연히 줄어든 것을 알 수 있습니다. 투자 시장이 활발했던 2021년에는 GS리테일, 롯데, 신세계 등 주요 대기업과 카카오, 네이버 등 IT 기업도 경쟁적으로 스타트업을 인수했는데요. 2022년부터 대규모 인수 사례가 줄기 시작해 올해는 주목할 만한 대기업 스타트업간 인수합병 사례는 나오지 않고 있습니다. 하이브가 AI 오디오 수퍼톤을 450억 원에 인수한 건과 큐텐에 매각된 위메프 정도가 큰 규모로 볼 수 있죠. 이는 예측이 어려운 국내외 경제 상황 속에서 전략적 인수자도 쉽사리 인수 결정을 하기가 어려운 상황이고 실사나 협상에 더 오랜 시간이 걸리기 때문이기도 합니다.

유니콘을 비롯한 예비 유니콘의 스타트업 흡수도 줄어드는 양상입니다. 지난해 1분기에는 마켓컬리, 직방, 야놀자 등이 스타트업 또는 대기업 일부 사업 부문을 인수했고 유니콘을 노리던 예비 유니콘들은 기업 규모를 키우기 위해 다수 기업을 인수하는 전략을 펼치기도 했는데요. 올해 1분기에는 유니콘의 스타트업 인수 소식은 들리지 않았습니다. 지난해 규모 키우기에 집중해 과도한 인수를 추진했던 예비 유니콘이 올해 자금난으로 구조 조정에 나서면서 스타트업 쇼핑도 중단된 것인데요. 여유 자금을 확보한 유니콘조차 수익성 개선에 초점을 맞추며 스타트업 인수에는 신중을 기하는 모습입니다.

줄어든 대기업, 유니콘 인수합병 건수를 채우는 것은 스타트업간 인수합병입니다. 스타트업 간 인수합병은 여전한 상승세를 보이고 있습니다. 1분기 인수합병 소식을 전한 스타트업 대부분이 스타트업을 인수한 사례였는데요. 동종 기업을 흡수해 경쟁력을 강화하고 신사업 진출에 활용하거나 또는 동종 경쟁사와 합병해 치열해지는 경쟁 시장에서 우위를 차지하려는 전략도 보였습니다. 시장 악화에 폐업했거나 기업 가치가 떨어진 기업을 인수하는 사례도 있었죠. 다만 인수 금액이 공개되지 않았고 규모가 크지 않다는 것은 아쉬운 점입니다.

정부는 인수합병 펀드에 대한 신주 투자의무 폐지 등을 발표하며 시장 활성화 정책도 펼치고 있는데요. 양적인 측면에서는 지금 상황을 유지할 것으로 보이지만 질적인 측면에서 유의미한 인수합병 사례가 나올 것인지는 시장 상황에 따라 달라질 것으로 전망됩니다.

피인수기업	인수기업
포유오토	카랑
바이텔스	삼분의일
젤라또랩	글루가
에이아이플레이	쿤텍
보이스루	카카오픽코마
숨고클래스	클래스101
수퍼톤	하이브
커팅엣지	에프앤에스홀딩스
더원인터내셔널	바로고
투게더아트	케이옥션
브리스캔영	드라마앤컴퍼니
삼십구도씨	뉴아이디
펫츠랩	페오펫
위주	애드바이오텍
블루픽	미투젠
리뷰메이커	이루다마케팅
그로우코퍼레이션	클래스101
덴티오/그레이그라운드	뷰티셀렉션
알렉스디자인	레페리
아이윌미디어	디딤이앤에프
에쓰프레시	스마트푸드네트웍스
쓰리세컨즈	한국앤컴퍼니
더스팟	지엠디소프트
콕스웨이브	산돌메타랩
어라운드폴리	스테이폴리오
넥스트스토리 레저사업부	온오프믹스
유니베스트투자자문	이노핀
SBXG	포바이포
위메프	큐텐

 

#국내 스타트업 주요 소식

• 대통령 미국 국빈 방문에 동행하는 경제사절단에 스타트업이 대거 포함. 삼성전자, 현대자동차, LG 등 대기업 19곳, 스타트업/중소/중견 기업 85개사 등 122개사가 참여.
• 정부가 대내외 경제 여건 악화로 어려움을 겪고 있는 벤처‧스타트업을 위한 구체적인 자금 지원 계획과 경쟁력 강화 방안 발표.
• 대기업으로부터 아이디어를 뺏긴 스타트업 5곳이 기자회견 열고 아이디어 탈취 피해 구제 위한 제도 정비 필요성 강조.
• 정부가 발표한 1분기 벤처 투자‧펀드 결성 동향 결과 2023년 1분기 벤처투자액은 전년 동기 대비 60.3% 감소.

 

#글로벌 스타트업 & 이슈

• [위클리 팟캐스트] 사진 콘테스트 우승작…알고 보니 AI가
• 언어 플랫폼 듀오링고가 음악 앱을 개발하는 이유
• 잭도시가 지원하는 트위터 대안 앱

 

#지원사업

우수 여성창업자 발굴 및 육성을 위한 2023년 W-스타트업 어워즈(여성창업경진대회) 참가자를 이곳에서 모집. 대상은 창업 후 3년 미만 초기 여성창업자(투자유치 30억 미만)로 32개팀 선정해 사업화 자금 지원.

# 정부사업 공고

충청남도 | 창업교육 충남신용보증재단 5월 창업아카데미 교육생 모집 충남신용보증재단 | 대상: 대학생, 일반인, 대학, 연구기관, 일반기업, 1인 창조기업 | 연령: 만 20세 이상 ~ 만 39세 이하, 만 40세 이상 2023-04-22 ~ 2023-04-3000:00

서울특별시 | 시설ㆍ공간ㆍ보육 이화여자대학교 창업지원단 2023년 제1차 신규 입주기업 모집 이화여자대학교산학협력단 | 대상: 전체 | 연령: 전체 2023-04-17 ~ 2023-05-0723:59

대구광역시 | 시설ㆍ공간ㆍ보육 (대구) 수성구 중장년 기술창업센터 입주 기업 모집 대구광역시수성구청 | 대상: 일반인 | 연령: 만 40세 이상 2023-04-19 ~ 2023-05-3118:00

전국 | 행사ㆍ네트워크 [강연] 500만원으로 250억 달성한 비결, '스타트업 청춘마인드' 공식 제이트리캠퍼스 | 대상: 전체 | 연령: 전체 2023-04-14 ~ 2023-05-1713:00

대전광역시 | 시설ㆍ공간ㆍ보육 2023년 (재)여성기업종합지원센터 대전센터 BI 입주기업 모집 (재)여성기업종합지원센터 대전센터 | 대상: 전체 | 연령: 전체 2023-04-17 ~ 2023-05-0423:59

 

#이벤트#웨비나

서울관광재단이 4월 27일 오후 2시부터 서울 관광스타트업 협력프로젝트 공개오디션을 라이브 스트리밍으로 진행. 10개 스타트업 발표 예정. 신청은 이곳에서 가능.