[StartupRecipe] 8가지 토픽으로 보는 VC 투자 시장 평가·전망

[1월 3주차] 1월 셋째 주에는 투자금을 공개한 9개 기업이 1,346억 원을 유치했습니다.

#이번주투자

기업명	분야	투자금	단계	투자사
고스트패스	보안 솔루션	비공개	프리시리즈A	기술보증기금, 오라클벤처투자
워케이션	프리미엄 텐트	비공개	시드	시리즈벤처스
진크래프트	유전자 치료제	100억원	시리즈A	서울대기술지주, 인포뱅크, 코사인인베스트먼트
에이디어스	자율주행 솔루션	비공개	시드브릿지	에이벤처스, 퓨처플레이
비블	웹3 메시징	비공개		DWF 랩스
포필러스	블록체인	7억원	시드	카카오벤처스, 해시드, 베이스인베스트먼트
드랍더비트	콘텐츠 요약 자동화	비공개	인수합병	굿노트
인베랩	생태복원 스타트업	비공개	시드	엠와이소셜컴퍼니
바이언스	바이오 영상 분석	비공개	시드	씨엔티테크-DB드림빅 투자조합
이케이게임즈	모바일게임	비공개	인수합병	넵튠
엘리스그룹	교육 실습 플랫폼	200억원	시리즈C	버텍스
오렌지스퀘어	선불카드 플랫폼	100억원	시리즈B	미래에셋벤처투자, IMM인베스트먼트, 나우IB
옵티마이저AI	게임 콘텐츠	10억원	프리시드	A16Z
에이치엠씨네트웍스	돌봄 플랫폼	40억원		삼성벤처투자
오르카스튜디오	렌터카 업무 자동화	비공개	시드	와이앤아처
랭킹피쉬	낚시 복합 서비스 공간 솔루션	비공개	시드	강쎈
바이오션	해양생물바이오	비공개	시드	유한킴벌리 그린 임팩트 펀드
마이리얼트립	여행플랫폼	756억원	시리즈F	BRV캐피탈매니지먼트, 코렐리아캐피탈, 파텍파트너스, 밴더빌트 대학, SV인베스트먼트, 삼성증권, IMM인베스트먼트, 알토스벤처스, 스마일게이트인베스먼트
그루우	반려식물 관리 서비스	비공개	프리시리즈A	넛지헬스케어, 본엔젤벤처파트너스
플루언트	AI 기반 아바타 모션 생성	비공개	프리시리즈A1	스파크랩, 한국투자액셀러레이터
펀블	부동산 토크 증권 플랫폼	비공개	인수합병	SGA솔루션즈
에이빅파트너스	iSFC 스타트업 진단 툴킷	비공개		피지벤처스
미술로	미술품 관리 플랫폼	비공개	시드	피지벤처스
파이온일렉트릭	전력계통 안정화 기업	118억원	시리즈A	산업은행, 엘앤에스벤처캐피탈, 산은캐피탈, 신용보증기금이, 효림이엔아이
다이나믹드럭디스커버리	신약개발	15억원	프리시리즈A	바인벤처스

 

#스타트업 투자 유치

• 마이리얼트립이 국내외 투자사로부터 총 756억 원의 투자를 유치. 지난해 여름 월 손익분기점(BEP)을 돌파한 데 이어 연간 1조 원의 거래액을 기록, 올 1월에는 역대 최대인 1400억 원의 거래액과 수익을 올릴 전망.자금 확보를 바탕으로 기존 슈퍼앱 전략을 강화하는 동시에 신규 사업인 패키지 서비스, B2B 영업 등에 전념할 계획.
• 교육 실습 플랫폼 엘리스그룹이 200억 투자를 유치. 교육 데이터와 AI 기술력을 발판으로 AI 솔루션 기업으로 도약하겠다는 포부와 함께 자금을 바탕으로 AI에 특화된 자체 데이터센터를 구축한다는 계획.
• 외국인 관광객 선불카드를 제공하는 오렌지스퀘어가 100억 원 투자를 유치. 출시 1년 5개월 만에 카드 발급자 50만명, 앱 가입자 70만명을 돌파. 투자금으로 다양한 외국인 편의 서비스를 발굴.
• 24년 1월 3주차 위클리 스타트업리포트 내려받기

 

#트렌드

8가지 토픽으로 보는 VC 투자 시장 평가·전망

스타트업레시피가 초기 투자사부터 시리즈B 이상 벤처캐피털까지 15여명(일부 익명)을 대상으로 2023년 투자 평가와 2024년 투자 전망에 대한 의견을 물어 8개 토픽으로 정리했다. 전체 내용은 이곳에서 확인 가능하다(관련기사:설문 조사로 되돌아본 2023년‧2024년 투자 전망은?).

“2023년은 과열화가 정상화된 해“

• 2023년은 투자 생태계가 과대 평가가 되어있다는 것을 모두가 알게 된 해. 과거 비정상적인 고점을 평균으로 본다면 올해 혹한기가 맞지만 오히려 정상화되는 과정
• 인플레이션과 높은 이자율이 모험자본을 위축시키고 스타트업 기업 가치가 하락했지만 어떻게 보면 이것은 비정상적인 과열 상태가 정상으로 돌아가는 과정
• 투자 환경에 역대급으로 어려웠던 해였으며 새로운 투자 기업을 찾기보다는 기존 포트폴리오에 후속 투자하는 방향으로 전략 수정
• 비정상적으로 상승된 기업가치가 적절한 수준으로 조정된 것이 투자사 입장에서는 긍정적인 부분

“내실 갖춘 실행력·의지 강한 팀 찾아”

• 보수적인 평가에 숫자가 중요해졌지만 당장의 매출, 영업이익을 기대하기보다는 창업팀 의지가 투자 결정에 중요해짐
• 초기 단계일수록 사람에 집중했으며 환경 변화에 빠르게 대응하는 팀 실행력, 경험, 지속가능한 비즈니스 모델을 증명해나가는 팀 또 시장 환경에 영향을 받지 않는 분야인 기후테크, AI 인프라 등에 주목
• 펀드멘탈이 좋거나 AI와 같이 성공 시 미래 성장 가능성이 아주 크다는 확신을 줘야 투자에 유리함

“정부 역할 중요 VS 정부는 손 떼야“

• 아직 정책 효용성을 판단하기 어렵지만 경제가 어려운 지금 정부에서 지속적으로 투자 활성화 정책은 긍정적 특히 투자를 미루지 말고 빨리 집행할 수 있게 만드는 것이 필요
• 장기적으로 민간펀드를 활성화하는 것이 맞지만 현재 투자 시장에 (출자자) 자금이 메말라가고 있는 상황이기에 이 시기에 모태펀드 예산을 줄이면 안 될 것
• 현재의 혹한기는 최근 수년간 정해진 시장 크기를 넘어서는 유동성이 공급된 것과 무관하지 않으며 이미 정부는 마중물 역할을 했으니 정부 개입 없이 시장 자정 작용을 믿어야 할 시기
• 모태와 성장금융 개입 등이 스타트업 위한 인내 자본인지 전달 기구로 전락한 운용사를 위한 예산인지 알 수 없다는 것이 문제로 축소해 나가야 할 것

“투자 회복세? 글쎄…”

• 하반기는 투자금 상승은 소진 이슈로 인한 계절적 특성이 반영될 뿐 아니라 드라이파우더 소진 등 영향이 있음
• 체감상 포트폴리오사 후속 투자 유치시 투자 기류 변화가 느껴지지 않고 투자자가 시장을 바라보는 시각이 달라지지 않았으며 시장 리더에게 투자 쏠림이 일어난 현상으로 보는 것이 맞음

“성장 분야는 역시 AI“

• 투자 시장이 보수적으로 유지됐지만 생성형 AI 트렌드에 힘입어 국내외 AI 투자는 상대적으로 활발한 편
• 생성형 AI는 다른 기술 영역과는 달리 기술 경쟁력이 매우 빠른 속도로 국내와 해외간 격차가 커지고 있음
• AI 스타트업에 대한 잠재적 경쟁력이 있다고 판단되나 비지니스 성과는 다소 부족
• LLM 등은 스타트업이 경쟁하기에는 빅테크 기업 자본 경쟁이 될 가능성이 크며 스타트업은 좀더 버티컬한 영역에서 기회를 찾는 것이 유리
• 한국 대기업들도 생성형 AI가 매우 중요한 분야이기 때문에 국내 스타트업에게도 기회가 될 것

M&A와 IPO

• M&A와 IPO 시장은 여전히 어려울 것으로 보며 파두 사태는 특히 2024년 기술특례상장 시장에 부정적 영향을 미칠 것이지만 펀드멘털이 좋은 팀이 IPO로 가는데는 큰 지장은 없을 것으로 봤으며 문제는 보완해가면 될 것

회복은 2024년 하반기쯤

• 투자자 과반 이상이 투자를 늘릴 것이라고 응답했으며 대부분은 2024년 하반기부터 2025년 상반기를 회복 시기로 예상
• 2024년 미국 대선은 거시 변수가 될 것으로 주목해야 할 이벤트

예비 창업자를 위한 조언은?

• 더 촘촘한 창업 준비가 필요하고 어떤 문제를 풀고 싶은 지, 왜 도전하는 지를 명확히 하고 투자 유치 전 제품/팀 빌딩에 집중하는 자세가 필요
• 최소 18개월 런웨이를 마련하고 창업지원기관 도움을 받거나 초기부터 글로벌 시장을 겨냥할 것

#국내 스타트업 주요 소식

• 정부가 올해 벤처기업 글로벌 진출을 지원을 강화 방침 “내수 비중 높은 벤처 기업에 대한 글로벌 진출을 적극 지원할 것.”
• 벤처 업계가 공동 입장문을 내고 정부가 제정 추진하는 플랫폼경쟁촉진법이 스타트업 혁신 성장을 저해할 수 있다는 우려 전달.
• 정부가 ‘2024년 창업성공패키지 지원사업’을 공고하고 청년창업사관학교, 글로벌창업사관학교 입교생을 이곳에서 모집.
• 중소벤처기업부가 1조 4,097억원 규모(신규과제 4,584억원) R&D 사업에 대한 2024년 중소기업 기술개발 지원사업 통합 공고를 실시.

 

#글로벌 스타트업 & 이슈

• [위클리 팟캐스트] 삼성 넘어선 애플‧아마존에 도전장 낸 페덱스
• 팬 소통 돕는 디지털 허브 ‘메달리온’

 

#지원사업

경북창조경제혁신센터가 보육기업 지원과 관련하여 센터에서 운영하는 G-Star Camp에 입주할 기업을 31일까지 이곳에서 모집. 대상은 예비창업자 또는 7년 미만 창업기업으로 입주 부담금 없음.

# 정부사업 공고

전국 | 멘토링ㆍ컨설팅ㆍ교육 제14기 기보벤처캠프 참여기업 모집공고 기술보증기금 | 대상: 청소년, 대학생, 일반인, 일반기업, 1인 창조기업 | 연령: 전체 2024-01-17 ~ 2024-02-0715:00

대구광역시 | 시설ㆍ공간ㆍ보육 수성대학교 창업보육센터 신규입주기업 모집 수성대학교산학협력단 | 대상: 일반인, 일반기업, 1인 창조기업 | 연령: 전체 2024-01-19 ~ 2024-01-3112:00

전국 | 사업화 인천스타트업파크 Smart-X Sports(SSG 랜더스) 인천테크노파크 | 대상: 전체 | 연령: 전체 2024-01-19 ~ 2024-02-1317:00

부산광역시 | 행사ㆍ네트워크 [동남권, 단디 모여서 놀자!] 일반참가자 모집 사단법인 단디벤처포럼 | 대상: 대학생, 일반인, 대학, 연구기관, 일반기업, 1인 창조기업 | 연령: 만 20세 이상 ~ 만 39세 이하, 만 40세 이상 2024-01-19 ~ 2024-02-0623:59

전국 | 사업화 2024년 농업 기술사업화 사업설명회(Agri-Change up!) 개최 안내 한국농업기술진흥원 | 대상: 전체 | 연령: 전체 2024-01-19 ~ 2024-02-1414:00

 

#이벤트#웨비나

팁스타운 2023 제 6회 팁스밋업(컨슈머테크)이 2월 7일 개최하고 이곳에서 참여자를 모집. 5개 기업 발표와 투자 동향 강연 등 진행.